Wydział Informatyki i Gospodarki Elektronicznej KARTA OPISU MODUŁU KSZTAŁCENIA

Nazwa modułu
Stochastic finance in continuous time
Nazwa modułu w języku angielskim
Stochastic finance in continuous time
Kod modułu			Forma zaliczenia
WIGEFES.28B.12371.18			Egzamin
Kierunek studiów		Profil kształcenia	Rok / semestr
Financial Engineering		ogólnoakademicki	2 / 4
Specjalność		Język wykładowy	Moduł
Wszystkie		Angielski	Obowiązkowy
Godziny		Liczba punktów ECTS	Blok zajęciowy
Wykłady: 30	Ćwiczenia: 15	5	B
Poziom kształcenia	Forma studiów	Obszar kształcenia
studia drugiego stopnia	stacjonarne	Nauki społeczne
Autor sylabusa	Paweł Kliber
Prowadzący	Paweł Kliber

Cele kształcenia dla modułu

C1	Przedstawienie modeli wyceny instrumentów pochodnych z czasem ciągłym

Efekty kształcenia dla modułu

Kod	Efekty w zakresie	Kierunkowe efekty kształcenia
Wiedzy
W1	Zna zasady wyceny martyngałowej	K2_W01, K2_W02, K2_W04, K2_W05, K2_W09
W2	Zna modele powszechnie stosowane do wyceny instrumentów pochodnych	K2_W02, K2_W03, K2_W07, K2_W08
W3	Wie, jak odpowiednio dobrać model do danej sytuacji	K2_W04, K2_W08
Umiejętności
U1	Potrafi dopasować model finansowy do danych	K2_U02, K2_U03, K2_U05
U2	Potrafi przeprowadzić wycenę instrumentu finansowego z wykorzystaniem modelu i uzasadnić tę wycenę	K2_U02, K2_U05, K2_U06
U3	Potrafi tworzyć strategie zarządzania ryzykiem	K2_U01, K2_U02
Kompetencji społecznych
K1	Potrafi samodzielnie uzupełniać wiedzę z zakresu modelowania finansowego	K2_K01
K2	Ma świadomość znaczenia poprawnego doboru modelu wyceny	K2_K03, K2_K05

Treści programowe

Lp.	Treści programowe	Cele kształcenia dla modułu	Efekty kształcenia dla modułu
1.	Zasada wyceny arbitrażowej	C1	W2, U2
2.	Stochastyczne równania różniczkowe	C1	W2, U2, K1
3.	Modele rynku z czasem ciągłym. Rynki zupełne i niezupełne	C1	W1, W2, W3, U1, K1, K2
4.	Zasada wyceny martyngałowej	C1	W1, W2, U2, K1, K2
5.	Wycena przykładowych instrumentów pochodnych	C1	W2, W3, U1, U2, U3, K1, K2
6.	Elementy modelowanie ryzyka kredytowego	C1	W2, U3, K1, K2

Literatura

Obowiązkowa

1. T. Björk, Arbitrage Theory in Continuous Time, Oxford Univ. Press, 2004
2. M. Musiela, M. Rutkowski, Martingale Methods in Financial Modelling, Springer, 2009
3. N.H. Bingham, R. Kiesel, Risk-Neutral Valuation, Springer, 2004
4. K. Back, A Course in Derivative Securities: Introduction to Theory and Computation, Springer 2005

Zalecana

1. P.J. Hunt, J.E. Kennedy, Financial Derivatives in Theory and Practice, Wiley, 2005
2. G. Chaplin, Credit Derivatives, Wiley, 2010
3. K. Back, A course in derivative securities : introduction to theory and computation, Springer, 2005

Wymagania wstępne	Probability theory and stochastic processes Calculus Basic knowledge about financial markets and derivative instruments
Metody nauczania	Metoda projektów , Wykład konwencjonalny, Wykład z prezentacją multimedialną, Dyskusja, Analiza przypadków, Rozwiązywanie zadań
Sposób zaliczenia	Egzamin pisemny z otwartymi pytaniami, Udział w dyskusji / Uczestnictwo w zajęciach, Projekt indywidualny

Rozliczenie punktów ECTS

Forma aktywności studenta	Średnia liczba godzin przeznaczonych na zrealizowane aktywności *
Przygotowanie do ćwiczeń	25
Uczestnictwo w egzaminie	2
Uczestnictwo w wykładach	30
Przygotowanie do egzaminu	30
Uczestnictwo w ćwiczeniach	15
Przygotowanie do sprawdzianu/ kolokwium	25
Łączny nakład pracy studenta	Liczba godzin 127	ECTS 5
Zajęcia z bezpośrednim udziałem nauczyciela	Liczba godzin 47	ECTS 1.5
Nakład pracy związany z zajęciami o charakterze praktycznym	Liczba godzin 15	ECTS 0.5

* godzina (lekcyjna) oznacza 45 minut

Opis sposobu sprawdzenia osiągnięcia efektów kształcenia

Kod efektu kształcenia dla modułu	Metoda sprawdzenia
	Egzamin pisemny z otwartymi pytaniami	Udział w dyskusji / Uczestnictwo w zajęciach	Projekt indywidualny
W1	x	x	x
W2	x	x	x
W3	x	x	x
U1	x	x	x
U2	x	x	x
U3	x	x	x
K1	x	x	x
K2	x	x	x